Fin d’année 2022, CVE Green Finance a conclu un financement obligataire novateur de 20 M€, pouvant être porté à 30 M€ en 2023 avec la société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management. En accompagnant CVE dans la recherche d’un investisseur de premier plan et dans la structuration du financement, le soutien de Tevali Partners a été déterminant dans la conclusion de cette transaction.

Le financement est adossé à un portefeuille d’actifs solaires en développement situés en France et bénéficiant a minima d’une promesse de bail signée, d’une capacité totale de 293 MW. En 2023, le portefeuille d’actifs pourrait être étendu à d’autres zones géographiques dans lesquelles CVE opère. Cette ligne obligataire d’une maturité 5 ans et remboursable in fine sera intégralement libérée à un stade de développement des projets encore très amont, et son dimensionnement repose sur la valeur prospective du portefeuille financé une fois celui-ci ayant atteint le stade « Ready to build » (« RTB »). 

Ce financement vise à accompagner le groupe CVE dans ses activités de développement sur les prochaines années en France et à l’étranger. Cette ligne innovante permettra entre autres à CVE d’optimiser ses flux de trésorerie en couvrant ses dépenses de développement à venir sur les 5 prochaines années ainsi que de gagner en réactivité et en compétitivité notamment en cas d’opportunités de rachat de centrales dont le développement n’est pas encore abouti (stade pre-RTB). 

« En total alignement avec notre métier de conseil financier indépendant spécialiste de la transition énergétique, nous sommes ravis d’avoir accompagné CVE Green Finance dans la réalisation de ce deal qui vise à l’appuyer dans ses activités de développement sur les prochaines années en France et à l’étranger » commente Steven Kassab, Associé co-fondateur de Tevali Partners. 

« Cet investissement est un excellent ajout à notre portefeuille de dette d’infrastructure. L’effort de transition du mix énergétique vers plus de productions renouvelables est un thème d’investissement important pour nous, et ce financement aux côtés de CVE s’inscrit dans la stratégie d’investissement de conviction d’EDRAM.  Nous sommes ravis d'être un partenaire financier à long terme de CVE. En apportant ce financement, nous soutenons également le développement et la croissance de la société qui consolide sa position de leader du secteur » expliquent Jean-Francis Dusch, CEO d’Edmond de Rothschild UK et CIO de Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation (BRIDGE) et Shirley Chojnacki, Investment Director BRIDGE.

« Nous sommes ravis de la mise en place de ce financement sur un portefeuille en cours de développement, ce qui complète bien les mécaniques de financement de projets plus classiques que nous connaissons. Cela concrétise une réflexion menée par CVE et ses partenaires depuis plus de 18 mois sur un produit hybride, original et répondant aux besoins du groupe. L’ajout de cet outil financier dans la palette déjà existante de CVE, va permettre au groupe d’amplifier sereinement ses efforts de développement en France et à l’étranger et envoie un signal fort quant à la robustesse de notre portefeuille » conclut Arnaud Réal del Sarte, DG Finances de CVE.